记者 凌怡 文 法鑫 摄

近期，A股延续“冰与火之歌”的行情。虽然行业板块呈现普跌态势，但以家电和白酒为代表的消费白马股再创历史新高，连带着多只重仓该类股票的基金产品收益率也一路飙升。

对此，姚国芳认为，目前我们已进入“大消费”时代，消费行业涵盖的范围越来越大。而消费行业具有较强的抗跌性，近期来看上涨的逻辑还在，但具体行情会走多远还要结合经济环境的变化而定。

对于如何做好理财，姚国芳一直坚信“请专业的人做专业的事”，自己花精力去研究投资市场不一定研究得透彻，有时甚至得不偿失，有专业的财富管理、资产配置的建议能让投资理财事半功倍。

消费主题热浪来袭，基金产品成配置“主力军”

借着消费类白马股逆势上升的“东风”，重仓消费股的消费主题基金成了当之无愧的明星，也是2017年上半年基金界的“业绩王”。

据同花顺数据统计，目前采取主动管理策略的消费主题基金有47只，其中“易方达消费行业”以34.75%的回报夺冠，还有多只消费主题基金收益也超过20%。

“基金最大的好处是分散风险，实证研究表明，超过30种产品的组合几乎可以分散掉所有的非系统性风险。”姚国芳认为，风险承受能力较低但又想趁着消费主题大热“分一杯羹”的投资者可以关注消费主题基金，在可获得该类股票收益的同时，通过投资其他消费类标的去平摊风险。

“但消费行业各细分行业差异较大，需要分别从盈利模式、现阶段边际增长效应以及外部风险因素等维度进行分析。”姚国芳建议，后期在投资消费类基金时，对于主动管理型基金，要充分研究基金经理历史操作中体现的选股与择时能力，同时还需要多关注基金各个季报的持仓情况，发现重仓股调整情况以及对应估值变化情况。

另外，姚国芳表示目前货币市场走强，货币基金收益率顺势走出了最近两年的偏高水平，接下去三季度继续走高应该问题不大，建议重视流动性和稳健收益率的投资者配置。

“市民卡”还可以赚钱？巧用银行存款“期限变化”来理财

市民卡也可以买理财产品？你没听错，去年杭州联合银行已与市民卡公司达成合作，升级版的市民卡，新增了杭州联合银行卡的金融功能，可存取现金、转账汇款、刷卡消费、投资理财等，方便市民在享受医保、公共服务的同时享受普惠金融服务。

“比如，现在通过绑定市民卡账户可以在杭州联合银行购买‘市民宝’产品，赎回实时到账，且预期7日年化收益率最高可达5.6%。”姚国芳建议，在购买理财产品时，投资者不要盲目追求高收益，而是更需要注意产品的现金流保障。

另一方面，姚国芳认为财富管理不仅是投资，如何利用好银行存款的期限变化也是财富管理的正确“打开姿势”。假设有投资者有十几万的定期存款尚未到期，临时又有大额消费资金需求，这时是提前支取还是先贷一笔消费资金？

姚国芳建议，投资者可以选择期限较长的定期存款，锁定收益。有大额消费需求的时候还可以尝试存单质押服务来解燃眉之急。“此外，我们推出的‘市民贷’产品基于客户大数据分析，在剔除征信不良的申请人后，可根据客户公积金，给予一定的授信额度。”