看好行业：电子元器件

扬杰科技、华微电子、长电科技、华天科技、太极实业、北方华创

重点关注个股

在新兴技术以及进口替代的共振下，国内半导体产业即将进入全面发展加速期，全产业链投资机会凸显。 中游设计、制造、封测领域，国内已经诞生了展讯、中芯国际、长电科技等一批具有国际竞争力的优秀企业。上游设备、材料领域，以北方华创、上海新阳、南大光电为代表的国内企业不断追赶世界一流水平。我们认为中国半导体产业具有市场、资本以及政策扶持多方面优势，有望充分发挥产业后发优势，实现弯道超车。

核心观点