今年行情全看这一板块了

记者 董捷

昨日是2017年首个交易日，在权重股的推动下，A股实现开门红，国资混改概念表现抢眼，对市场回暖起到了关键作用。

作为混改的一大重要分支，航天晨光、湖南天雁等军工股率先激活人气，随后资金开始挖掘地方国改题材，深纺织A、两面针、林海股份、佳电股份、东华科技相继封上涨停。

自去年四季度以来，国企改革概念反复活跃。在中央经济工作会议定调混改之后，今年诸多央企混改将迎来实质性进展，国资改革板块也将再次加码、提速，从而带来了中长期的掘金机会。

国企改革动作加大 这是贯穿全年的大主题

主流热点通常是由国家层面的重大政策刺激、具有变革性质的行业，其间不断有上市公司公告或者相关消息的催化，以此来维持热点的热度和主流地位。

在目前的A股市场，符合上述特征的非国企改革莫属。这是一个贯穿全年的大主题。

有消息称，2017年国企改革的动作将比过去两年都要大，今年诸多央企混改将迎来实质性进展，同时大量的并购重组将不止于央企之间进行，还有很多会出现在央企与地方国企之间，或者央企与民企之间等。

在国改这个大题材下，再加上重磅政策的扶持，以及不间断消息的刺激，国改在近期股市中可以说是主力炒作的主线，一开始炒混改与央改，紧接着上海国改与深圳国改等地方国改也轮番异动。从目前的资金流向来看，市场主力资金开始挖掘低位启动的个股或者有消息刺激的个股。

另一方面，在当前偏弱的经营能力下，中小创部分个股估值仍处于一个回归过程，而长期低估的一二线国企蓝筹股将适时启动。

混改热点丰富国改题材

叠加股转的个股走势最强

去年12月21日，市场就有传闻称，联通集团、东航集团等6家首批央企混改试点单位，各自混改方案将于近期得到国家有关部门的批复。

尽管混改概念，资金已有布局，但上述消息的释放，意味着“混改”将成今年的市场热点，“混改”概念将进一步丰富国企改革板块，使其持续成为资本围猎的对象。

作为混改的三大重要手段，员工持股计划、债转股以及国企股权转让值得关注。比如近期复牌的长春经开就是股转与国改叠加的题材股。

除去关注央企混改“6+1”以及已经上报国资委的“混改”试点集团下属上市公司外，基本面改善空间较大的小市值国企也应得到重视。

关于具体个股，越早启动混改的企业，获得的机会肯定越大。对应目前沪指强于中小创的走势，今年国企改革中的混改以及员工持股试点、蓝筹股受益概念有望成为阶段性强势品种。